Анализ поведения рынка на примере индекса РТС.

Оценивается поведение рынка после существенного роста.

Текущее состояние российского фондового рынка не является чем то особенным – похожие структуры наблюдались и ранее (выделенные прямоугольники).

Всего похожих структур – 5. Точки 1 и 2  - корректирующие волны текущего падения.

1.      Медвежьи.

В 2012 году – движение вниз.

В 2008 году – мощное движение вниз.

В 2011 году – локальная коррекция вверх и последующее сильное движение вниз.

2.      Бычьи.

2009 и 2010 года – существенный рост с повышенной волатильностью 2010 года.

Следует ожидать импульсное сильное движение. Вероятность повторения кризиса 2008 года оценивается в 20%. Рекомендуется сохранять хеджевые позиции в долларах.

Можно было бы купить дальних (сентябрь/декабрь) опционов пут на индекс РТС и рубль/долл. в качестве страховки, но ликвидность российского рынка опционов оставляет желать лучшего.

Рекомендуется использовать тренд ориентированные стратегии торговли.

Апрель 2013 года – некоторый шанс для быков организовать локальную коррекцию вверх, потом вниз. Либо сейчас вниз (под падение S&P на фоне плохой статистики и отчетности компаний, падения цен на нефть, обострение кризисных явлений в Европе).

Удачных трейдов.