Обзор/торг. рекомендация по S&P
28 апреля 2013
S&Pmania или МММ по-американски.
Фьючерс на S&P перекуплен на 3х временных интервалах: дневной, недельный и месячный. Такая редкая ситуация бывает раз в 5 – 8 лет. Анализ всех таймфреймов проводится для определения целей предстоящего мощного движения вниз.
На месячном таймфрейме по RSI находится в зоне перекупленности, по MACDу – дивергенция с целью падения в 1082 п.
На недельках по MACDу перекупленности нет, RSI находится около зоны перекупленности – дивергенция с уровнем 1341 п.
На дневках по MACDу перекупленности нет, RSI нейтральный – дивергенция с уровнем 1504 п.
Как справедливо заметил один из клиентов американские акции в золоте (S&P/золото) аномально дорогие.
Ниже приведен кросс фьючерс S&Pmini разделить на фьючерс золота.
Наблюдается аномальное поведение S&P и золота относительно друг друга в 2013 году. Американский фондовый рынок (на примере S&P) вырос относительно золота за 16 месяцев с начала 2012 года на +34.62% (с 0.80 до 1.077 по кроссу). С января 2031 года рост составил +26.71% (с 0.85 до 1.077) относительно золота за 4 месяца. Для крупных фондов доход в 26 % - это норма прибыли за 3-4 года: продавать S&P и покупать золото.
Выводы.
1. S&P – самая настоящая МММ пирамида. Американские деньги и инвесторы уже давно в пирамиде, европейские деньги и инвесторы 1+ год в пирамиде, японские деньги и инвесторы в S&P пирамиду не идут – с лета прошлого года йена ослабла с 77 до 98 – на 27%, Никкей вырос на +63% (с 8500 до 13884) = +36% в долларом эквиваленте против скромного роста S&P на 11% (с 1425 до 1582). Так что японцы очень даже умные люди – защищают свои деньги и капиталы от бегства в Америку J. Небольшой объем денег “зашел” в пирамиду S&P за счет “вытряхивания” инвесторов и “золотых фондов” из длинных позиций по золоту в этом году. Больше денег для поддержания пирамиды брать неоткуда. Кстати для спасения Америки от финансового коллапса нужно дешевое сырье раза в 2 или больше – начало глобальной атаки на нефть и металлы, возможно мы уже наблюдали пару недель назад.
2. Американский фондовый рынок находится в районе глобального максимума (как в 2007 – 2008 годах) с целями 1504, 1341, 1082 пп.
3. Отсутствие локального перехая по S&P – тревожный сигнал для быков. Новый перехай конечно возможен в силу инерции рынка: тут все просто – либо сейчас вниз и “гуд бай Америка”, либо через перехай.
4. Истинный пробой линии поддержки аптренда на дневном таймфрейме (1550 п) – сигнал для открытия среднесрочных коротких позиций.
Торговые рекомендации.
1. Среднесрочные шорты S&P через сентябрьские и декабрьские путы (торговые рекомендации от 12 марта и 5 апреля 2013 года).
2. На часовом таймфрейме “нарисовали” голову-плечи (ложные заскоки на 1 час не в счет). Пробой линии шеи – шорт фьючерса S&Pmini по 1573 п., стоп 1583, риск -0,5% на капитал.
3. Пробой линии поддержки аптренда (дневной таймфрейм) на уровне 1550 – дополнительный сигнал на шорт.
Комментарий.
В случае движения вниз шорт по 1573 п., путы есть, торговую рекомендацию на дополнительный шорт на уровне 1550 п. давать не буду, так как путы + аккуратный шорт фьючерса считаю сбалансированной позицией по S&P.
Удачных трейдов.