Обзор по рынку S&P500 (сипи е-мини) от 26.01.2013.

Сипи вышел на обозначенные цели 1480-1490 с момента начали ралли с 1330-1335 (1340 был минимум) и находится в зоне перекупленности. Очень хотелось бы закричать «Ну, что, приплыли?». Я бы так и сделал в силу того простого факта, что какой бы индикатор настроения инвесторов/потребителей  Вы не взяли бы: он или на максимумах или на уровнях 2007 года. VIX аж на минимуме за 40 лет – все в рынке, что означает только одно – РАЗВОРОТ.  Проблемы евродолга разрешены, фискальный обрыв оказался греческой пугалкой, банковская система восстановлена и прочна как никогда (ничего, что Дойче Банк с 60-м плечом работает?). Это классика и она описана Пректером досконально и работает всегда. Но … волновая картина ещё не завершена, на мой взгляд, и …. на прошлой неделе Теория Доу (подробнее для подписчиков на полный Западный обзор) выдала сигнал начала бычьего рынка – Dow Johns и Dow Johns Transportation. Вот это номер! Более того, новые локальные максимумы были достигнуты на всплеске объёмов. Всё это говорит за дальнейший краткосрочный рост с первой целью 1524-1525, но не выше 1553 (исторический макс был на 1586.55 по текущему контракту).

Начнём с анализа Эллиота. Первый рабочий подсчёт на недельках с 2009 года. (Рис. 1) Заметьте дивергенцию на макде и перекупленность на стохастике. Как видим коррекция с марта 2009 года имеет форму двойного зигзага и мы находимся  в завершающей стадии – клине волны С в волне Y.

Рассмотрим волну У более подробно и, в особенности, формирующийся клин. Клин есть терминальное движение в импульсе или зигзаге, состоит из пяти зигзагов и характерен тем, что третья волна типично короче первой, а пятая часто выглядит ложным пробоем верхней границы клина. Так как третья волна не может быть самой короткой, то и получаем ограничение на максимальное значение всей коррекции – 1553. Заметим, что на четырёхчасовике рынок пока не перекуплен, а дивергенция в последней волне уже стоит, т.е. есть куда порасти. Разметка клина как из книжки – кошерная. Это придаёт мне уверенность в том, что это клин. ;-) Наконец обратимся подробнее к волне 5 этого клина. Волна а прошла 110 пунктов. Типичное соотношение с=а. Получаем 1492, что и называлось. Второе типичное отношение с = 1.618а. Получаем 1560, что близко к 1553, но чуть выше. Скорее всего будем испытывать нервы. Исходя из пропорциональности и типичного целеуказания волну 5 следует рассматривать не как зигзаг, а как двойной зигзаг, т.е. а есть w, b есть х, а с есть у. Рассмотрим волну у, последнюю волну

На 15 минутном графике.

И, наконец-то, сама волна с. Если с=а, то цель 1524-1525, а если с=1.618а – 1572. Опять многовато. ;-)

Что мы видим? Сейчас идёт коррекция в рамках микроволны 4. Может затянутся на пару торговых сессий и снова вверх на 1525. А можем уйти прямо вверх. Т.е. в ближайшие торговые сессии мы должны достигнуть некоторого максимума и начать серьёзную коррекцию. Клин обычно отрабатывается до основания, т.е. до уровня 1150-1200. На дневках также присутствует перекупленность и сформировалась дивергенция на макде. Уфф …

А что происходит с циклической точки зрения? Самый короткий торговый цикл имеет дюрацию от 29 до 43 торговых дней со средней дюрацией 39 торговых дней. Последний раз торговый цикл показал низ 31 декабря. Следующее окно низов с 7 февраля по 1 марта 2013 года. Пятница была 16 днём цикла. В виду сильнейшей перекупленности и практической завершённости подразделений по Эллиоту мы находимся вблизи максимумов торгового цикла и должны начать корректироваться в ближайшее время. Следует закрывать длинные позиции и ждать сигнала на открытие коротких позиций. Среднесрочная перспектива остаётся пока туманной в виду сигнала теории Доу. Следите за дальнейшими обзорами. Удачи.